周应群受命前往上海站，进入德鑫商行后，发现老板竟然是邢立宪扮演的上海站长。邢立宪向周应群详细介绍了情况，表示德鑫商行是孙然叛变后军统最新的联络点。为了掩饰身份，周应群将扮演商行经理的角色，代替王慕清负责外勤工作。

苏楠征得凌宏俊的同意后，决定调查林昔的背景。林昔被李云飞叫醒，听说老陆死了。林昔并不意外，因为他早就知道这件事。他提醒李云飞，调查的事情应该由巡捕房去做，他不该多管闲事。李云飞对内情一无所知，只觉得今天的林昔很奇怪。

林昔的所谓正经事情是去拉黄包车，但李云飞并不屑一顾。他认为自己远离苏北来到上海是为了有所成就，赚钱有很多方法，他绝不会放下面子去拉车。林昔也不在意，带着其他兄弟去拉车。李云飞转头来到福缘记，沉浸在烟雾弥漫的赌局中。

林昔绕过弯路来到巡捕房，试探性地从巡捕房探长江伟口中打听到昨天发生的一些事情。然而，江伟所知有限，只知道那几声枪响是由七十六号发出的，而死者是陆林翰。

苏楠找到了林昔，试图探询他手里是否有钥匙，但林昔不相信她，没有交出钥匙。周应群翻阅案卷资料后，决定混入孙然家中进行搜查。在酒瓶中找到了美华银行的印章。

林昔拉了一整天的黄包车后，把赚来的钱与兄弟们平分。虽然李云飞没有去拉车，但他也有份。李云飞深感内疚，最终还是没有要那些钱。林昔把钱交给妹妹，并叮嘱她将来换成大洋交付书本费。林昔的妹妹突然问起陆林翰的事情，林昔承认老陆已经去世，林妹妹非常伤心。

林昔决定整理老陆留下的摊子，第二天，李云飞也放下身份，主动去拉黄包车。林昔将钥匙的形状印了出来，询问一个兄弟后，得知这把钥匙是美华银行保险柜的。

周应群多次暗中跟踪林昔，看到他在整理老陆的摊子，还看到他与小偷讨论钥匙的情况。他直接找到林昔，开门见山地与他谈话。周应群之前对林昔进行了调查，了解得很清楚。林昔对他持有怀疑，但周应群没有逼迫他，临走时留下了自己的名片，等待林昔想清楚后可以与他联系。

武田秀夫找到朱启文，拿出林昔的照片，希望朱启文能帮他从林昔那里得到钥匙。作为交换条件，日本人可以帮助朱启文成为上海滩的王。朱启文答应了。

众兄弟刚一出门，就被自称是电力局的两人闯入。还有一位兄弟留在家中，他们明显察觉到这两个人不是好人，但对方自称是电力局的人。兄弟们发现，只要说错一句话，对方就可能掏出枪来杀人灭口。因此，他们也装作信以为真，故意将这两人当作电力局的人。林昔与这两人擦肩而过后，转身叫住他们询问身份。