王洪业带着儿子和手下去找刘大麻子算账。刘大麻子和王洪业谈判，声称自己知道孙大刀以及军火的下落，王洪业听到这里有了兴趣。刘大麻子要和王洪业做笔交易，王洪业保命心切，答应再给他1000大洋。

八路军的政委朱雁鸣在外出完成任务时意外救了身受重伤的董齐刚和孙大刀的弟弟。不料半路却遇到了小鬼子。三人好不容易逃脱。受伤昏迷的董齐刚朦胧中把朱雁鸣看成了孙大刀，迷迷糊糊的要掐死孙大刀，替自己的兄弟报仇。孙大刀的弟弟这才看清了，是董齐刚接着就要杀了董齐刚报仇，被朱雁鸣制止，因为朱雁鸣是自己的救命恩人，孙大刀的弟弟答应先放过董齐刚。

孙大刀和兄弟们落脚在藏军火的山洞里。兄弟们得知八路军有意拉拢孙大刀，便劝孙大刀加入八路军。孙大刀认为让兄弟们跟着他去八路军那边可能会受欺负，不愿意。这时刘大麻子带着王洪业一行人找到了孙大刀所在的山洞。王洪业赶紧派人去通知日本的宫田少佐，请求支援。

宫田向上级伊藤少佐汇报后，连忙带着士兵前去支援王洪业。孙大刀寡不敌众，兄弟们都被日本人所杀，慌乱中孙大刀逃了出去。

逃跑的孙大刀被八路军所救。李慕侠再次劝说孙大刀加入八路军，但孙大刀一心只想为兄弟们报仇，而且他也怀疑八路军邀请他加入的真心，现在他已经失去了那批军火，八路军要他一点用处都没有。孙大刀的反抗情绪太过激烈，李慕侠怕物极必反，决定暂时放弃劝说孙大刀。

只找到了部分军火，佐藤很生气。得知剩余的军火可能在董齐刚手里。佐藤施济，放出假消息称孙大刀已经归顺了日本人。王洪业把这个假消息说给了刘麻子，让刘麻子把这个消息放出去。

在八路军林城据点修养的董齐刚也听到了这个消息，被仇恨蒙蔽了双眼的董齐刚决定独自冲进日本人阵营，寻找孙大刀报仇。

朱雁鸣看破了日本人的诡计，想要拦着，董齐刚避免他和孙大刀见面，无奈晚了一步，董齐刚已经离开。

另一边，孙大刀和弟弟相遇，两人结伴决定去找日本人，为自己死去的兄弟们报仇。孙大刀的弟弟带着孙大刀换了衣服，从地道里进了城。

深受重伤的董齐刚不顾自己的身体，独自骑着毛驴到了城门口。望着城门上悬挂着的自己兄弟的尸体，董齐刚痛心疾首。他丝毫没有掩饰，冲着城门便大喊自己就是董齐刚让日本人把孙大刀放出来。吵闹之时，董齐刚被人从身后击打了脖颈，董齐刚瞬间昏倒。

王洪业在家数着能拿给刘大麻子的钱，这一次他被刘大麻子坑了不少钱，王洪业心中极其不愤，他恶狠狠地说，这些钱只是让刘大麻子暂时保管，将来不仅是钱，连刘大麻子的命他都要拿回来。得知董齐刚被抓，王洪业匆匆忙忙去找日本人报告。

昏迷的董齐刚逐渐苏醒，映入眼帘的是佐藤虚伪的笑脸。