突然间，八仙都齐聚，绑了穿山甲，原来处决乃是“引蛇出洞”之计。灵霄殿，穿山甲只承认上天庭救何仙姑，拒不承认其他罪行。山甲质问阎王何时亲眼看见他破地狱盗魂魄？又发问龙王自己几时与东海结怨？吕洞宾说倘若八仙真要劫地狱、烧东海，大可以明着来，鬼鬼祟祟的事只有妖怪才会做，玉帝认同，山甲说玉帝偏袒八仙。为了救何仙姑，他连天庭都敢闯，没有理由要嫁祸仙姑。洞宾无奈，请求玉帝以无尚仙法变出天眼，重现地狱、龙宫发生的种种。此招一出，山甲不得不承认所有的罪孽。山甲斥责，是玉帝立下的天规让神仙不可以谈情，才使仙姑不接受山甲，是玉帝逼他做妖的。

仙姑冷眼看山甲：“说情，吕洞宾有情；说义，韩湘子有义，而你穿山甲就不配提情这个字。设天规，并非只为情，而是为了戒杀、贪、妄、荤、色，没有天规天条，天庭就永无宁日。你在这儿大言不惭，说玉帝凭什么领导众仙，那你又凭什么和玉帝相提并论？！你口口声声说，是为了我才去造孽，弄得地狱大乱，火烧东海，烧死千万水族。试问，这是为了情？还是为了恨吕洞宾？想拔掉这个眼中钉？我知道你对仙姑好，可是你却从来没有想过我有没有喜欢过你？我为何一定要喜欢你？！”（“我只知道我做的一切都是为了你！知道你在天庭有危险，我马上就来救你！”）“我知道你会来救我，所以我才出注意，设下这个圈套，引蛇出洞！”（“什么？是你！）“八仙应劫而生，我的职责就是为那些被你无辜害死的人除魔卫道！”

穿山甲万万没想到这竟然是他心爱的仙姑设下的陷阱，他反出天庭，要杀了白牡丹，让吕洞宾痛不欲生。山甲放出千万魂魄，撕咬牡丹，春瑛阻止，被山甲打得就快魂飞魄散。洞宾赶来，牡丹已经奄奄一息。湘子要去地府救义母，春瑛感谢湘子让她摈弃了仇恨，说自己很安详很快乐。六仙紧追山甲不放，如来佛祖现身，用佛手印灭了穿山甲。八仙运了几次功还是救不了牡丹，决定上天求助玉帝、王母或是太上老君，拐李阻止，说这是没用的。

洞宾、牡丹最后（也是唯一）一次泛舟湖上：

牡丹：“我不太记得以前的事了，关于牡丹仙子的事，我也是从仙姑那里听一些，从你这里听一些。我若有遗憾，就是，不能感受到牡丹仙子跟东华或者是洞宾在一起的快乐。”

洞宾：“不管是东华或者吕洞宾，他们都辜负了牡丹仙子。”

牡丹：“我真的很想感受一下，可不..可以？”

洞宾：“我可以为你施法，可是...”

牡丹：“你是怕我难受，还是..你会..尴尬？”

洞宾：“你的心愿我应该帮你完成，可是，我是真的怕你会难受。”

牡丹：“没关系，只要是跟你，就算..是痛苦，我也会觉得..是甜蜜的。情到..深处无怨..尤，白牡丹能够遇到吕洞宾，夫复何求？你还记不记得我们的红叶？你给我的时候，我问你，我们是不是相爱得很苦?没想到，真的..很苦！我从来没有开心过，不过，现在回头看，倒觉得..很开心。只可惜，我们有缘..无份。”

洞宾：“是我不好。当日你骂三不该，你问我有没有喜欢过你？我不是不知道！我只是不敢回答。我一直告诉我自己，我是上仙，玉帝赋予我重任，我必须要克制我自己。当日，你逼我打你三巴掌，要我打醒你，我知道，我知道你是为我好，可是我真的下不了手。你知道我心里有多难过吗？我现在说这番话不是在安慰你，我也不是想说什么话让你开心…”

牡丹：“我现在可以感受到结发情的情深意重。我知道，我们现在不能成为夫妻，可是在我死前，应该还可以。（牡丹吃力地把自己和洞宾的头发集结在一起，想要绑一个发结）

洞宾：“我不许你乱说话！就好像红叶诗一样，宫女以为一入了深宫，无由得见春，等到红叶飘去，她也绝望了。但在墙外的书生接到了红叶，在宫外流连不去，因此惊动了皇上，以为皇上会杀了他们，没想到皇上却被他们感动了，让他们两人结为夫妻。牡丹，我们还是有希望的。丹风玉露一相逢，便胜却人间无数。你知道吗，我心里面真的好喜欢你！真的好喜欢！生生世世我都愿意娶你为妻！”（此时，发结也已经编好了，牡丹拿着发结，听到洞宾的这番表白，毫无遗憾地含笑而去。洞宾亲吻着牡丹的额头，泣念：“一入深宫里，无由得见春。题诗花叶上，寄语皆流人。”）

椿树精去看“穿山甲”，尚未元神尽丧的穿山甲欲借椿树精的魔功修其真身。椿树精恳求山甲念在过去的情分上饶了她，山甲听到情字怒不可遏，化了椿树精。

湘子伏地跪拜，欲救春瑛。观音现身，赐湘子玄机：过东海、寻灵石、斗转星移、死而复生。湘子把观音的话告诉众仙，果老、湘子担心龙三，洞宾想要救回牡丹，于是八仙决定“东游”。

途中遇一巨型章鱼,耐山甲再生,众仙合力将其制服。仙姑对山甲说：“爱一个人不是占有，不是天长地久，也不是生死相处，是要让他（她）快乐，了解他（她）心里在想什么。”虽然穿山甲跟白牡丹一样今生不悔，但仙姑只敬佩牡丹，因为牡丹可以求通天教主杀了心中最爱的洞宾，而山甲只顾自己的快活。一番语重心长的话，山甲最终领悟到自己的过错，自尽，化作一把大伞。

孝感动天，春瑛还阳，母女相见，分外感人。吕洞宾欣慰之余，心里不是滋味。洞宾手拿发结、红叶发呆，身后传来脚步声，吕以为牡丹复活，欣喜回头，发现乃是观音，吕不免失望。吕对观音说“当日选择了众仙友，就知道必死至亲至爱的人是牡丹”，他一直背负着对牡丹的歉疚，希望以自己的性命换取牡丹的重生，请求菩萨成全。观音再赐玄机：过东海、寻灵石，10万年一次异象，乾坤再变，牡丹真的会再出现。

[20年后]黄鹤楼，龙三已是七子一女之母。孙影斜斜地靠在长凳上，龙三要他坐得象样一些。二楼走下来一群小鬼，是龙三跟孙影的孩子。这群小猢狲像足了八仙，大哥喜欢梳理自己的头发；二哥爱跟弟妹们打赌；老三是个小老头，小小年纪满头白发，还非常爱吃；老四是唯一的女孩，特别臭美，还很自以为是（兼有亲娘龙三和干娘仙姑的缺点）；老五是采和翻版，整天就知道睡觉；老六一表人才，风流倜傥；老七不错，尽得湘子真传，箫吹得很好；小弟最有经济头脑，借给二哥一个铜钱买冰糖葫芦，却要二哥还他两个铜钱。龙三给孩子们讲故事，讲他们的外婆年轻时候的故事。说话间，大街上人声鼎沸，八仙来了。八仙决定再游一次东海，众人纷纷恭送八仙。桥头上，人群中，牡丹赫然出现。望着远去的背影，牡丹轻摇玉臂，开心地说着再见。